VPB [MUA +26,8%] - Hoàn thành việc bán cổ phần tại FEC sẽ giúp tiếp tục tăng định giá P/B - Cập nhật
  • 2021-02-26T14:28:25
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 59% và duy trì khuyến nghị MUA dành cho Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) khi chúng tôi (1) nâng dự báo thu nhập ròng giai đoạn 2021-2025 thêm 26% so với dự báo trước đây của chúng tôi và (2) nâng định giá P/B mục tiêu lên 2,1 lần so với 1,35 lần trước đó. Chúng tôi nâng dự phóng thu nhập ròng 2021 thêm 22% so với dự báo trước đây của chúng tôi đạt 11,8 nghìn tỷ đồng (+13,6% YoY) khi (1) nâng dự phóng LN trước dự phòng thêm 13% giúp bù đắp (2) mức tăng