TCB [KHẢ QUAN +18,6%] - Thu nhập từ lãi ròng sẽ là yếu tố dẫn dắt tăng trưởng chính - Cập nhật
  • 2020-03-11T14:52:23
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) từ MUA thành KHẢ QUAN và điều chỉnh giảm giá mục tiêu 11%. Mức giảm trong giá mục tiêu chủ yếu đến từ (1) điều chỉnh giảm P/B mục tiêu dự phóng và (2) điều chỉnh giảm giả định tỷ lệ tăng trưởng trung hạn còn 6%, ảnh hưởng đến mức điều chỉnh 2% tăng dự phóng thu nhập từ lãi trong giai đoạn 2020-2024.