STB [PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG +4,8%] - Diễn biến thu hồi nợ xấu tích cực tương ứng với bảng cân đối kế toán tốt hơn - Cập nhật
  • 2018-09-06T13:30:57
  • Phân tích doanh nghiệp
chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 6% cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) đạt 11.900 đồng, với khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho STB. NIM dự kiến sẽ tăng lên 2,4%, nhưng theo quan điểm của chúng tôi, để mức NIM đạt trên 2,7% sẽ khá thách thức trước khi quá trình tái cơ cấu hoàn tất. Tỷ lệ nợ xấu đạt 3,7% tính đến cuối quý 2/2018, và trên đà đạt 3% cho cả năm 2018. Theo khung thời gian này, tỷ lệ nợ xấu dự báo sẽ đạt 3,3% vào cuối quý 3/2018.