SSI [KHẢ QUAN +16,0%] - Mảng đầu tư và cho vay margin duy trì là các yếu tô dẫn dắt chính - Cập nhật
  • 2020-03-11T14:50:15
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi giữ khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho CTCP Chứng khoán SSI (SSI) nhưng giảm 22% giá mục tiêu khi chúng tôi giảm dự báo lợi nhuận ròng 2020/21/22 lần lượt là 3,7%/5,9%/6,4%, (2) thay đổi từ phương thức định giá Tổng giá trị của từng mảng kinh doanh sang phương phức chiết khấu dòng tiền và (3) giảm P/B mục tiêu 2020 còn 1,0 lần từ 1,1 lần trước đây.