PVT [KHẢ QUAN +19,5%] - Kế hoạch vốn XDCB lớn ảnh hưởng cổ tức tiền mặt - Cập nhật
  • 2020-03-02T11:25:14
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu khoảng 30% và điều chỉnh khuyến nghị từ MUA thành KHẢ QUAN khi chúng tôi điều chỉnh giảm lợi nhuận trung bình 9,4% giai đoạn 2020-2024, khi chúng tôi ghi nhận kế hoạch kế hoạch vốn XDCB 2020-2021 và áp dụng chiết khấu minh bạch 15% cho mô hình định giá của chúng tôi. Chúng tôi điều chỉnh giảm lợi nhuận dự phóng giai đoạn 2020-2024 trung bình 9,4% chủ yếu do lợi nhuận thấp hơn từ vận chuyển dầu thô cho Nhà máy lọc dầu Bình Sơn (BSR) đến từ sản lượng