PHR [MUA +28,8%] - Tiềm năng giá trị quỹ đất cao từ chuyển đổi đất cao su

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) dù đã giảm 4,4% giá mục tiêu xuống 82.600 đồng/cổ phiếu. - Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu là do tỷ lệ WACC cao hơn 0,5 điểm % (do chúng tôi tăng giả định lãi suất phi rủi