- Chúng tôi điều chỉnh tăng 5% giá mục tiêu lên mức 78.300 đồng/cổ phiếu và tiếp tục giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG).

- Mức tăng đối với giá mục tiêu chủ yếu đến từ việc chúng tôi cập nhật giá mục tiêu của chúng tôi đến giữa năm 2026.

- Chúng tôi nâng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 lên thêm 8%, chủ yếu nhờ mức thu nhập tài chính cao hơn dự kiến ghi nhận trong quý 1/2025. Do dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 tăng, nên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2026 của chúng tôi cũng sẽ tăng 6%.

- MWG hiện đang được giao dịch ở mức P/E dự phóng các năm 2025/26 lần lượt là 17 lần/13 lần, mà chúng tôi cho là khá hấp dẫn với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2024-27 là 29%.

- Rủi ro/yếu tố hỗ trợ: Lợi nhuận mảng ICT cao/thấp hơn dự kiến; tốc độ mở rộng số lượng cửa hàng diễn ra nhanh/chậm hơn dự kiến; hiệu quả vận hành tại BHX cao hơn/thấp hơn dự kiến.

Powered by Froala Editor