GAS [KHẢ QUAN +13,4%] - Việc bãi bỏ giá bao tiêu có lợi cho GAS - Cập nhật
  • 2019-05-21T19:09:05
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi điều chỉnh tăng lần lượt 18,7% và 20,5% cho dự báo LNST 2019 và 2020 dành cho Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS) và tăng thêm trung bình khoảng 5% cho dự báo LNST 2021-2025 vì giá khí bao tiêu cho các nhà máy điện tăng 39% và chúng tôi giả định giá khí đầu ra tăng 2,6% (trên cơ sở giá dầu nhiên liệu/giá MFO trung vị). Chúng tôi cũng điều chỉnh tăng 44% DPS dự phóng 2019 và 2020, 22% cho DPS giai đoạn 2021-2025. Tỷ lệ chiết khấu trong mô hình định giá chiết khấu dòng tiền giảm 60 điểm