CTG [KHẢ QUAN +12,0%] - Áp lực NIM & chi phí tín dụng gia tăng ảnh hưởng đến lợi nhuận - Cập nhật
  • 2020-05-29T15:19:11
  • Phân tích doanh nghiệp
Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 13% cho Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (CTG), nhưng nâng khuyến nghị lên KHẢ QUAN từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG khi giá cổ phiếu đã giảm 23% trong 3 tháng qua. Điều chỉnh giảm giá mục tiêu chủ yếu đến từ mức giảm 20% trong tổng thu nhập ròng dự báo 2020-2022. Trong báo cáo này, chúng tôi điều chỉnh tăng chi phí vốn thêm 1 điểm % lên 14,2% và cập nhật mô hình định giá lên giữa 2021.